Prof. Constantin ANGHELACHE PhD (actincon@yahoo.com)
Bucharest University of Economic Studies / „Artifex” University of Bucharest
Gyorgy BODO Ph.D Student (gyorgy.bodo@yahoo.com)
Bucharest University of Economic Studies
Lecturer Marian SFETCU PhD (sfetcum@yahoo.com)
„Artifex” University of Bucharest
Maria MIREA PhD Student (mirea_maria@yahoo.com)
Bucharest University of Economic Studies
Abstract
Băncile comerciale efectuează un număr complex de operațiuni aferente creditării, preponderent din contul mijloacelor bănești obținute din depozitele atrase. Există două grupe de operațiuni bancare, respectiv operațiuni active ale băncilor care includ în primul rând creditarea precum și operațiunile cu valori mobiliare. A doua categorie sau grupă o reprezintă operațiunile pasive care sunt reprezentate în principal de atragerea depozitelor la vedere sau la termen, atragerea creditelor precum și de emisiunea valorilor mobiliare. În toată activitatea bancară există un risc al variației ratei de dobândă care poate determina o diminuare a veniturilor încasate din dobânzi, comisioane, pe fondul creșterii cheltuielilor cu dobânzile. Există intervale de scadență în care se pot identifica o serie de factori determinați de variația ratei dobânzii. Elementele sensibile sunt acelea care generează efecte în același sens adică sensibile. Variația ratei dobânzii, unul dintre cele mai întâlnite riscuri sunt cele ale ratei de dobândă. Modificarea ratei dobânzii poate determina nivelul veniturilor încasate cu reflectare în bilanțuri în valorille activelor și pasivelor băncii. Riscul ratei dobânzii, măsurat în mod tradițional, prin diferența dintre active și pasive sensibile la dobândă dau un raport al situației băncii la un moment dat. În acest sens, se calculează ecartul de dobândă, acesta fiind dat de diferența dintre active și pasive sensibile la variația ratei de dobândă la un anumit moment. Acest indice de sensibilitate este subunitar, în sensul că se raportează activele sensibile la pasivele sensibile și acesta trebuie să fie subunitar pentru a arăta puterea și viața băncii. Strategia băncii în domeniul gestionării riscului de variație a ratei dobânzii este interpretat ca un optim, respectiv un risc minim și aceasta se întâmplă atunci când ecartul se apropie de zero sau este un indice fracțional cât mai mic. Modelul riscului ratei dobânzii este măsurat prin calcularea ecartului pentru diferite intervale de timp pe baza valorii contabile ale elementelor respective. O asemenea analiză presupune parcurgerea unor etape, cum sunt determinarea activelor și pasivelor sensibile, gruparea activelor și pasivelor în funcție de scadența lor, calcularea ecarturilor pentru fiecare perioadă de timp și interpretarea directă sau cu ajutorul unor metode de analiză de sensibilitate a acestui ecart. Ratele de dobândă, practicate în sistemul bancar sunt fluctuante și pot influența venitul net din dobândă al băncii care depinde de structura portofoliului sensibil la rate de dobândă. Un alt aspect îl reprezintă durata, care este considerată ca o extensie a analizei ecartului, de diferență, care oferă informații suplimentare despre riscul ratei dobânzii privind dezechilibrele care pot să apară între diversele benzi de scadență. Din analiza duratei rezultă faptul că riscul ratei dobânzii apare ca urmare a necorelării în timp a intrărilor și ieșirilor de active și pasive și stabilește o legătură directă de proporționalitate între modificarea portofoliului astfel constituit și mutațiile în legătură cu dobânzile. Pe de altă parte, proporția se calculează ca raport dintre valoarea de piață a activului sau pasivului total și valoarea de piață a activelor sau pasivelor totale. În acest articol, autorii încearcă să descifreze toate aceste elemente pentru de a fi interpretate în mod corespunzător.
Cuvinte cheie: riscul variației ratei de dobândă, provizioane pentru pierderi de credite, GAP, bancă, sensibilitate
Clasificarea JEL: E43, G21
Model for analyzing the sensitivity of the bank’s risk indicators to the interest rate variation
Abstract
Commercial banks carry out a complex number of lending operations, mainly from the money means from the attracted deposits. There are two groups of banking operations, namely active banking operations, which include primarily credit and securities transactions. The second category or group is the passive operations that are mainly represented by attracting sight and / or term deposits, attracting loans as well as securities issues. Throughout the banking business, there is a risk of interest rate variation that may result in a decrease in revenue earned from interest, commissions, amid rising interest expense. There are maturity ranges that can identify a number of factors influenced by interest rate variation. Sensitive elements are those that produce effects in the same sense, that is, sensitive. Interest rate variation, one of the most common risks is the interest rate. Changing the interest rate may determine the amount of revenue earned by reflecting in the balance sheet the value of the bank’s assets and liabilities. The interest rate risk, traditionally measured by the difference between assets and interest-sensitive liabilities, gives a report on the bank’s situation at a certain point in time. In this respect, the interest rate is calculated, given by the difference between assets and liabilities that are sensitive to the change in the interest rate at a given moment. This sensitivity index is subunit, meaning that assets sensitive to sensitive liabilities are reported and it should be subunit to show the bank’s power and life. The bank’s strategy for managing interest rate risk is interpreted as an optimal, ie a minimal risk, and this happens when the spread approaches zero or is a fractional index as small as possible. The interest rate risk model is measured by calculating the spread for different time intervals based on the book value of those items. Such an analysis involves performing some steps, such as determining sensitive assets and liabilities, grouping assets and liabilities according to their maturity, calculating the differences for each period of time and direct interpretation, or using sensitivity analysis methods of this spread. Interest rates in the banking system are fluctuating and can influence the net interest income of the bank, which depends on the structure of the portfolio that is sensitive to interest rates. Another aspect is the duration, which is considered as an extension of the gap analysis, of difference, which provides additional information about the interest rate risk on imbalances that may occur between the different bands of maturity. The duration analysis shows that the interest rate risk arises as a result of the non-correlation in time of the inputs and outputs of assets and liabilities and establishes a direct link of proportionality between the change in the portfolio thus formed and the interest rate changes. On the other hand, the proportion is calculated as the ratio of the market value of the total asset or liability to the market value of the total assets or liabilities. In this article, the authors try to decipher all these elements in order to be interpreted appropriately.
Key words: risk of interest rate variation, provisions for loan losses, GAP, bank, sensitivity
JEL Classification: E43, G21
