Ec. Ligian Tudoroiu, PhD candidate,
University of Craiova
Rezumat
Abordările vitorului și anticipările cantitative impun metode sau soluții cu grad diferit de adecvare și eroare ale prospectivei unor fenomene tot mai variat investigate. Un fenomen de complexitatea absorbției financiare a fondurilor europene în România poate induce ideea valorificării unor modelări clasice econometrice sau de econometrie financiară, dar și prezența unor simulări scenarizate axate pe metoda Monte Carlo. Acest articol reprezintă un răspuns la întrebarea desprinsă din contextul economic actual referitoare la alegerea modelării econometrice financiare sau a simulării scenarizate prin Metoda Monte Carlo pentru anticiparea absorbției fondurilor europene în România, în cel de-al doilea exercițiu bugetar multianual al Uniunii Europene (2014-2020). După o introducere conceptuală utilă, secțiunea majoră a articolului este dedicată argumentelor statistice care pot înclină balanța în competiția prospectivă dintre modelare și simulare scenarizată, concluziile subliniind o mai buna adecvare a simulării scenarizate prin metoda Monte Carlo la complexitatea fenomenului absorbției financiare, precum și noile riscuri apărute în accesarea fondurilor EU, în actualul exercițiu bugetar multianual.
Cuvinte cheie: modelare econometrică, simulare, scenarizare, metoda Monte Carlo, fonduri ale Uniunii Europene, absorbție.
Coduri JEL: B23, C53, C58, O22.
MODELLING VERSUS SIMPLE SCENARISED SIMULATION: IS THE MONTE CARLO SCENARISED METHOD MORE APPROPRIATE TO DEAL WITH ANTICIPATING THE ABSORPTION OF EUROPEAN FUNDS?
Abstract
Approaching future developments and quantitative expectations or forecasts impose methods or solutions having a different degree of adequacy and error in prospectively assessing various phenomena that are investigated in increasingly varied manners. A phenomenon exhibiting the complexity of the financial absorption of European funds in Romania can induce the idea of capitalizing on classical econometric modelling or on methods pertaining to financial econometrics, as well as the presence of scenarized simulations scenarios based on the Monte Carlo method. The present article represents an answer to the question, which belongs to the current economic context, that concerns the choice of financial econometric modelling or scenarized simulation by means of the Monte Carlo method in order to anticipate the absorption of European funds in Romania in the second multiannual budget term of the European Union (2014-2020). After a useful conceptual introduction, the major section of the paper is devoted to the statistical arguments that can tip the scales in the prospective competition between modeling and scenario simulation, and the conclusions point to a better fit of scenarized Monte Carlo simulation to the complexity of the financial absorption phenomenon, as well as the new risks that have occurred in accessing EU funds in the current multiannual budget exercise.
Key words: econometric modeling, simulation, scenarizing, Monte Carlo method, EU funds, absorption.
JEL Codes: B23, C53, C58, O22.
