Dr. Mihai-Andrei Mitrache
Abstract
Acest articol examinează regimurile de bule financiare speculative înregistrate pe principalele piețe de capital din Europa utilizând modelul Log-Periodic Power Law.
Modelul Log-Periodic Power Law (LPPL) este un model consistent, capabil să detecteze bulele financiare explozive, care combină o revenire condiționată a rezidirilor la medie şi care reflectă opiniile pozitive și neliniare ale investitorilor. Regimul impus de model este unul mai rapid ca un regim exponențial, combinat cu oscilații logaritmice.
Cuvinte cheie: bulă financiară speculativă, modelare financiară, Modelul Log-Periodic Power Law
JEL classification: C20, C49, C10
