Prof. univ. dr. Constantin ANGHELACHE (actincon@yahoo.com)
Academia de Studii Economice, Bucureşti, Universitatea „Artifex” din Bucureşti
Lector univ. dr. Mădălina Gabriela ANGHEL (madalinagabriela_anghel@yahoo.com)
Universitatea „Artifex” din Bucureşti
Abstract
Modelarea econometrică a variabilelor financiare are ca scop obţinerea de modele care să previzioneze cât mai bine valorile viitoare ale acestora, ţinând seama de caracterul inerţial al desfăşurării proceselor analizate şi de caracterul relativ previzibil al evoluţiei lor ca răspuns la unele abateri din trecutul observat. Modelele econometrice de regresie sau cele bazate pe utilizarea seriilor cronologice permit efectuarea de prognoze pe baza observaţiilor supuse analizei. Deşi necesită un volum de muncă destul de important, modelele de regresie permit identificarea unor dependenţe funcţionale între diversele componente ale pieţei de capital ceea ce asigură o posibilitate reală de previzionare a fenomenelor supuse analizei pentru un orizont de timp bine determinat.
Cuvinte cheie: activ financiar, modelul de regresie, ARMA, ARCH, GARCH
Theoretical aspects concerning the use of the statistical-econometric instruments the analysis of the financial assets
Abstract
The econometric modelling of the financial variables aims to obtain models meant to forecast to the best their future values, taking into account the inertial character of the progress of the analysed processes as well as the relatively predictable character of their evolution in response to certain deviations from the observed past. The econometric regression models or those based on the use of the chronologic series allow us to do prognoses on the ground of the observations subject of the analysis. Although requiring a volume of work quit significant, the regression models allow the identification of certain functional dependences between the various components of the capital market which secures a real possibility to forecast the phenomena subject of the analysis over a time horizon well established.
Keywords: financial asset, regression model, ARMA, ARCH, GARCH
