Riscurile de plăţi, a dobânzii şi a schimbului valutar

Prof. Constantin ANGHELACHE PhD (actincon@yahoo.com)

Cristian OLTEANU PhD Student (alexandra.olteanu.s1@anaf.ro)

Dana Luiza GRIGORESCU PhD Student (danaluiza2004@yahoo.com)

Bogdan DRĂGHIA (bdraghia@gmail.com)

Derularea plăţilor prin intermediul băncilor are loc cu ajutorul unor instrumente de plată care prin natura lor presupun şi o serie de riscuri dintre care cele mai frecvente sunt riscurile financiare, de tipul riscului de lichiditate şi cel de credit. Riscul de lichiditate rezultă din posibila insolvabilitate a partenerului de tranzacţie care are calitatea de debitor, acesta aflându-se în imposibilitatea achitării datoriei. Această situaţie se repercutează asupra situaţiei trezoreriei creditorului, care nu intră în posesia sumei aşteptate şi nu-şi poate derula, în continuare, activitatea financiară în condiţii optime. Riscul de credit se manifestă atât pentru vânzător cât şi pentru cumpărător, astfel încât cumpărătorul ar putea vira sumele datorate înainte ca vânzătorul să livreze marfa şi invers, adică transferul mărfurilor să aibă loc înaintea încasării sumelor, astfel încât cealaltă parte să nu-şi poată îndeplini obligaţiile. De asemenea, băncile intermediare din cadrul tranzacţiei ar putea avea de suferit datorită decalajului ce ar putea apare în momentul transferului sumelor din cont şi existenţa, de fapt, a acestora în contul plătitorului – riscurile operaţionale sau riscurile participanţilor împiedică sistemul să funcţioneze la parametrii normali, datorită unor incidente.
Cuvinte cheie: dobânzi, schimb valutar, lichiditate, credite, riscuri, sistem financiar-bancar.
Clasificarea JEL: G20, G21

Payments through banks take place with the help of payment instruments which by their nature also involve a series of risks, the most common of which are financial risks, such as liquidity and credit risk. Liquidity risk results from the possible insolvency of the transaction partner who has the capacity of debtor, being unable to pay the debt. This situation affects the situation of the creditor’s treasury, which does not come into possession of the expected amount and cannot continue to carry out its financial activity under optimal conditions. Credit risk occurs for both the seller and the buyer, so that the buyer could transfer the amounts due before the seller delivers the goods and vice versa, that is, the transfer of the goods takes place before the amounts are collected, so that the other party cannot fulfill its obligations. Also, the intermediate banks within the transaction could suffer due to the gap that could appear when the amounts are transferred from the account and the existence, in fact, of them in the payer’s account – the operational risks or the risks of the participants prevent the system from operating at normal parameters, due to some incidents.

Keywords: interest rates, foreign exchange, liquidity, credits, risks, financial-banking system.

JEL classification: G20, G21