Phd. Student Ana-Maria TEPUS
Bucharest University of Economic Studies
Abstract
Lucrarea de față analizează corelația dintre subcomponentele pieței de capital și creșterea economică reală în România, folosind metode de corelație multiplă (VAR, cauzalitate Granger).
Rezultatul principal sublinierea corelației negative dintre volatilitate si creșterea economică, ceea ce înseamnă că turbulențele de pe piața de capital pot fi un precursor al crizelor economice.
Cuvinte cheie: piața de capital, creștere economică, cauzalitate Granger, volatilitate
Coduri JEL: E20, E21
The correlation between the sub-components of the capital market and the economic growth in Romania
Abstract
This paper analyzes the correlation between the sub-components of the capital market and the real economic growth, using multiple correlation methods (VAR, Granger casuality).
The main result is the underlining of the negative correlation between volatility and economic growth, which means that capital market turmoil can be a precursor to economic crisis.
Keywords: Capital market, economic growth, Granger causality, volatility
JEL codes: E20, E21
