Prof. Constantin ANGHELACHE PhD (actincon@yahoo.com)
Bucharest University of Economic Studies / „Artifex” University of Bucharest
Marius POPOVICI Ph.D Student (popovicidumitrumarius@gmail.com)
Bucharest University of Economic Studies
Abstract
Managementul riscului operațional este asociat activităților financiar-bancare și este definit și descris prin componentele sale în conformitate cu Noul Acord de la Basel. Metodologia de cuantificare este de asemenea prezentată, precum și importanța controlului bancar intern, ca instrument fundamental în managementul riscului operațional. Dinamica investițională, strâns legată de de riscul operațional, surprinde modul asumarii riscurilor în viitor, indicând din perspectiva preferințelor HARA, faptul că asumarea riscurilor pentru viitor nu are niciun efect asupra expunerii optime la risc astăzi. Mai mult, din perspectiva portofoliului dinamic de instrumente financiare, investitorii sunt caracterizaţi printr-o viziune asupra propriilor investiţii pe un interval de timp mai îndelungat. Asumarea pe termen lung a politicilor investiţionale poate genera avantaje şi beneficii semnificative pentru investitori, iar specific fondurilor mutuale este orientarea către obţinerea de beneficii relevante pe termen scurt cu păstrarea atenţiei asupra aşteptărilor pe termen lung.
Cuvinte cheie: piață de capital, investiție, portofoliu, managementul riscului, predictibilitate
Clasificarea JEL: E44, G11
Financial market analysis models
Abstract
Operational risk management is associated with financial and banking activities and is defined and described through its components under the new Basel Accord. The quantification methodology is also presented, as well as the importance of internal banking control as a fundamental tool in operational risk management. The investment dynamics, closely related to operational risk, captures the way in which risks are assumed in the future, indicating from the perspective of HARA preferences that risk-taking for the future has no effect on optimal risk exposure today. Moreover, from the perspective of the dynamic portfolio of financial instruments, investors are characterized by a vision of their own investments over a longer period of time. Taking long-term investment policies can generate significant benefits and benefits for investors, and the specificity of mutual funds is the focus on delivering relevant short-term benefits while retaining attention to long-term expectations.
Keywords: financial market, investment, portfolio, risk management, predictability
JEL Classification: E44, G11
